突发！多家支付公司停止入网，考核借贷比……

近期，国内支付行业迎来新一轮强监管洗礼，一机一码严格落地、破5除二模式退场、同名商户全面关停、POSP系统成为历史，叠加借贷比考核正式实施，行业迎来前所未有的合规大考。甘肃地区成为本轮监管整改的核心区域，拉卡拉等多家头部支付公司相继发布通知，暂停该地区新商户入网服务，将支付行业的合规转型推向高潮，也宣告着靠违规模式生存的时代彻底落幕。

  此次行业整顿的核心抓手，是清算机构全新推出的借贷比考核，即商户交易中借记卡与贷记卡的交易比例，银联常用的考核口径为借记卡交易占比约20%、贷记卡不超80%。在真实的商业交易场景中，商户通常兼具储蓄卡与信用卡交易，而信用卡交易占比接近100%的异常情况，早已成为套现、虚假交易的典型特征。清算机构通过对商户借贷比的实时侦测，对比例失衡的疑似套现商户采取整改、关停等措施，从交易结构上斩断违规操作的空间，这也让借贷比成为衡量商户真实性与支付机构合规性的核心指标。

  甘肃地区的业务暂停，正是借贷比考核落地的直观体现。当地监管部门同步启动小微商户专项整改，要求支付机构全面梳理存量商户交易数据，规范借贷比指标。拉卡拉等支付机构主动收缩高风险区域业务，既是配合监管要求，也是应对存量商户整改压力的必然选择。事实上，这并非支付行业首次区域化整改，此前多地已通过暂停新增业务为合规排查留出时间窗口，区域风险管控正成为行业常态。

  一系列监管举措的落地，彻底打破了支付行业过往的发展逻辑。过去部分机构依靠POSP系统实现的一机多户、自主变更商户信息，以及破5除二等违规模式，曾在行业内大行其道，却也导致虚假商户泛滥、交易数据失真，埋下套现、洗钱等金融风险。如今随着监管技术的升级，清算机构实现了支付终端序列号、商户编码、交易位置等信息的交叉验证，违规操作无处遁形，POSP系统等灰色工具彻底退出历史舞台，行业迎来真正的正本清源。

  这场合规风暴的背后，是支付行业的新一轮洗牌，真实商户占比成为决定支付机构生死的关键。监管层明确倾向于真商交易量占比高的支付公司，这类机构将获得更多小微商户额度，而缺乏真实商户支撑、靠违规交易堆砌规模的机构，正面临交易量被削减、业务范围受限的严峻挑战。有行业数据显示，若彻底清退套现交易量，部分头部支付机构的交易量或暴跌90%以上，这也印证了真商布局的重要性。

  从行业发展趋势来看，2026年支付行业的主旋律已明确为合规、稳定大于一切。对于支付机构而言，唯有深耕实体商户，拓展餐饮、零售等真实消费场景，优化交易结构提升借记卡占比，建立借贷比实时监控体系，才能在监管考核中占据主动；对于商户而言，规范交易行为、留存交易凭证、适配多元支付方式，成为规避合规风险的基础；而对于普通用户，选择支付机构的核心标准也从费率高低转向真实商户业务发展、合规运营能力等硬指标。

  支付行业的强监管时代，本质上是行业回归金融服务本源的过程。告别野蛮生长的无序竞争，以合规为底线、以真实商户为根基的发展模式，将推动支付行业走向更健康、更可持续的发展阶段。这场行业大考中，唯有坚守合规、深耕实体的参与者，才能在新一轮的市场竞争中站稳脚跟。